[주식일지] NCAV을 이용한 주식포트폴리오

2017 / 11월에 처음 구성한 NCAV 포트폴리오(시가총액 = 순유동자산;유동자산-총부채, F-score 6점이상, 흑자기업)

2018 / 4월말에 코스피, 코스닥 상장 기업들의 사업보고서를 활용하여 리밸런싱 실시 (2018/04/23 손익실현)

포트폴리오를 구성하고 있는 종목 중

---

현대건설 +33.15%

만호제강 +0.79%

동신건설 +86.7%

SG&G -7.97%

금강철강 +16.38%

유비쿼스홀딩스 -16.68%

---

을 청산하여 총 수익률 18.89% 손익실현을 하였다.

건설주들은 남북경합이라는 테마를 통해서 많은 수익을 보았다. 그리고 보통주보다 우량주가 더 많은 상승률을 보였다.

지주회사(홀딩스)는 개인적인 견해로는 국내시장에서는 주식을 보유할 때는 보다 높은 안전마진을 요구해야 할 것 같다. 대다수의 지주회사는 회사의 가치보다 아래에 있는 듯하다.

ETF나 펀드회사, 연기금이 주식을 소유하고 있는 회사들은 KOSPI200, KOSDAQ 150 KRX 300 KTOP30 등 종목리스트 변경이 있을 때를 고려해서 타이밍 선별해야 할 듯하다.

• 결론
• 보통주보다는 우선주
• 지주회사는 더 높은 안전마진 요구
• ETF(KOSPI200, KRX300, KOSDAQ150) 등의 종목리스트 변경을 고려하여 타이밍 고려하기

• 과제
• NCAV 포트폴리오 전략 개발하기